十八屆三中全會對于金融改革的推進有詳細的部署,在這個背景下,央行研究局局長陸磊認為,珠??梢詮娜齻€層面謀劃金融改革創(chuàng)新:第一個層面是在未來的混合所有制背景下,地方金融機構包括金融資產可以引進更多民營資本。第二個層面是要發(fā)揮財政引領作用,通過杠桿、產業(yè)性投資落實財政政策,使更多社會資金發(fā)現(xiàn)盈利增長點,增加對有技術含量、高附加值的產品研發(fā)投入,同時也完成了產業(yè)轉型升級。第三個層面是要抓住自貿區(qū)機遇。橫琴在粵港澳合作方面有了一定的發(fā)展基礎,可以依靠金融服務業(yè)特別是與實體經(jīng)濟相關的金融服務,做資本項下的兌換,并在人民幣市場上發(fā)揮作用。
對于橫琴的金融創(chuàng)新,陸磊建議,橫琴在人民幣國際化的進程中可能走兩條路徑:一是正規(guī)的金融投資和國外銜接;另一條是實體經(jīng)濟鏈,即外商直接投資和外貿企業(yè)進行的人民幣國際化,更多是通過產權交易,而非經(jīng)資本市場完成。比如跟東南亞某個經(jīng)濟體,進行跟實體經(jīng)濟相結合的貨幣兌換,以滿足更多中小型企業(yè)“走出去請進來”的交易模式。
“金融產品創(chuàng)新是關鍵。要吸引資本并不難,關鍵是有沒有吸引力。金融的規(guī)律就是適度風險、更多回報。在產品創(chuàng)新層面上,不見得要考慮機構總部設在何處,未來很可能是通過低成本互聯(lián)網(wǎng)的金融形式出現(xiàn),沒必要搞太多傳統(tǒng)金融模式。”