【摘要】改革農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度、賦予農(nóng)民更多財產(chǎn)權(quán)利、促進土地高效合理流轉(zhuǎn)是增加農(nóng)民收入的重要舉措。文章研究推動農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)信托流轉(zhuǎn)的金融動力因素，提出推動農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)信托流轉(zhuǎn)的融資擔保機制、融資風險預(yù)警機制和法律糾紛訴求機制等，以期為農(nóng)村土地信托流轉(zhuǎn)的順利推進提供融資理論支撐和法律訴求援助。

【關(guān)鍵詞】農(nóng)村土地　經(jīng)營權(quán)　所有權(quán)屬　信托流轉(zhuǎn)　金融支持

【中圖分類號】F302 　　 　　　【文獻標識碼】A

改革農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度，賦予農(nóng)民更多財產(chǎn)權(quán)利，促進土地高效合理流轉(zhuǎn)，是增加農(nóng)民收入，加快農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、城鎮(zhèn)化進程的重要舉措。本文首先研究了推動農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)信托流轉(zhuǎn)的金融動力機制，接著從可操作層面上提出了推動農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)信托流轉(zhuǎn)的融資擔保機制、融資風險預(yù)警機制和法律糾紛訴求機制，以期為農(nóng)村土地信托流轉(zhuǎn)的順利進行提供一定的融資理論支撐和法律援助。

農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)信托流轉(zhuǎn)的金融動力機制

農(nóng)村土地的規(guī)模化收益是金融機構(gòu)支持土地承包經(jīng)營權(quán)信托流轉(zhuǎn)的根本動力。所謂土地的規(guī)?；找媸侵敢蛲恋氐臄?shù)量和質(zhì)量集中而產(chǎn)生的累積性效益，所謂“土地數(shù)量的規(guī)模化”是指土地范圍的增加或者面積的增大；所謂“土地質(zhì)量的規(guī)?；?rdquo;是指土地肥沃度的增加或者土地位置的優(yōu)勢。從土地經(jīng)濟學的角度分析，不論是民間金融機構(gòu)抑或是國有金融機構(gòu)，都愿意出資支持那些土地生產(chǎn)力較強的優(yōu)良地塊進行信托流轉(zhuǎn)的規(guī)模化經(jīng)營，而對于土地后發(fā)潛力不大、土地附加值較小、土地預(yù)期收益不明顯的土地往往不愿進行風險投資。2014年以來伴隨著農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展，農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)已不再局限于普通的承包農(nóng)戶之間，農(nóng)業(yè)信托企業(yè)、農(nóng)民合作社、農(nóng)村專業(yè)大戶、家庭農(nóng)場等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體正在成為中國土地信托流轉(zhuǎn)經(jīng)營的中堅力量，這些都大大加快了農(nóng)村土地規(guī)?；倪M程。土地流轉(zhuǎn)規(guī)?；笮枰M行土地整治、開展農(nóng)田水利建設(shè)、購買大型農(nóng)機具，這使得種植大戶的大額信貸資金需求迅速增加。根據(jù)對流轉(zhuǎn)規(guī)模超過400畝以上的50萬個信托公司的調(diào)查，資金需求在20萬元以上的信托機構(gòu)占總數(shù)的72.3％，資金需求在50萬元以上的信托機構(gòu)占總數(shù)的21.2％，單筆融資額度超過200萬元以上的信托機構(gòu)已經(jīng)達到2萬戶。①傳統(tǒng)上，農(nóng)村信用社提供給農(nóng)村用戶的主要信貸產(chǎn)品為小額農(nóng)貸和小額工商業(yè)貸款，貸款期限較短（最長1年）；但近年來伴隨著農(nóng)村種植業(yè)大戶規(guī)?；?jīng)營的發(fā)展，農(nóng)村信托公司大量需要中長期（2~5年）的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施貸款。從目前的資金需求看，除了政府支持的特色農(nóng)業(yè)、優(yōu)勢農(nóng)業(yè)和扶貧農(nóng)業(yè)的政策性資金之外，大多數(shù)從事農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)信托流轉(zhuǎn)的經(jīng)營機構(gòu)都是通過民間融資的路徑獲得先期的資金支持，真正通過國有金融機構(gòu)獲得的資金非常有限。從土地成本學的角度分析，金融資本之所以垂青農(nóng)村土地的信托流轉(zhuǎn)領(lǐng)域主要是因為農(nóng)村土地穩(wěn)態(tài)化的規(guī)模收益。也就是說利益永遠是土地信托公司信托經(jīng)營的第一法則，農(nóng)村土地的規(guī)?；找媸墙鹑跈C構(gòu)支持土地承包經(jīng)營權(quán)信托流轉(zhuǎn)的根本動因。

農(nóng)村土地的機械化收益是金融機構(gòu)支持土地承包經(jīng)營權(quán)信托流轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)性動力。所謂土地的機械化收益是指因土地生產(chǎn)工具的改進而產(chǎn)生的累積性效益。傳統(tǒng)上刀耕火種的生產(chǎn)工具代表著原始農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)狀況；土地連片經(jīng)營的勾鐮鍬鏟代表著封建農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)水平；而近代機械的使用代表著資本主義生產(chǎn)方式的最高水準；現(xiàn)代大型機械的使用代表了現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的最新進展。中國自實行聯(lián)產(chǎn)承包責任制以來，農(nóng)村出現(xiàn)了大量的“荒旱澇洼”土地，近幾年在這些土地上進行信托流轉(zhuǎn)經(jīng)營的農(nóng)村家庭農(nóng)場，不僅實現(xiàn)了農(nóng)村土地的閑置再開發(fā)，而且產(chǎn)生了巨大的機械化收益。據(jù)統(tǒng)計，山東聊城市自2010年以來在新開墾的20多萬畝農(nóng)田上進行了機械化耕種實驗，每年新增水稻產(chǎn)量1000萬公斤，新增產(chǎn)值900萬元，有力推動了農(nóng)村機械化經(jīng)營模式的發(fā)展。②與土地規(guī)?；找嫦嗨疲恋貦C械化收益也是一種累積性收益，也就是說只要在土地上進行持續(xù)性的機械化耕種并保持生態(tài)化自然土壤結(jié)構(gòu)，土地對人類的貢獻率將會保持在較為均衡的水平并不斷提高。就當代西方發(fā)達國家土地機械化的成功經(jīng)驗來說，土地規(guī)?；峭恋貦C械化耕作的先決條件，沒有了規(guī)?；恋氐闹?，土地的機械化經(jīng)營就會大受影響。我國自1998年以來，開始了農(nóng)村土地機械化經(jīng)營的嘗試，取得了較好的效果。據(jù)統(tǒng)計自2000年以來，中國農(nóng)村土地機械化收益已經(jīng)達到8500億元，與此同時100萬戶從事土地信托流轉(zhuǎn)經(jīng)營的農(nóng)村合作社獲得了各類金融機構(gòu)的融資支持。③農(nóng)村信托公司融資的主要方式有信用合作社支持模式、票據(jù)貼現(xiàn)模式、有價證券融資模式、民間集資模式、地下錢莊模式和合會融資模式等。機構(gòu)投資者之所以看好農(nóng)村土地的發(fā)展前景主要是因為土地機械化耕作所帶來的生態(tài)收益和綠色收益，失去了農(nóng)村土地信托流轉(zhuǎn)的巨大收益，農(nóng)村機械化融資就會受到很大限制?？梢哉f，農(nóng)村土地的機械化收益是金融機構(gòu)支持土地承包經(jīng)營權(quán)信托流轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)性動力。

農(nóng)村經(jīng)營社會化分工的加劇是金融機構(gòu)支持土地承包經(jīng)營權(quán)信托流轉(zhuǎn)的結(jié)構(gòu)性原因。最早提出社會分工理論的法國社會學家迪爾凱姆指出：“作為有機團結(jié)的一種，社會分工的細化或者專業(yè)化恰恰是社會自組織能力的體現(xiàn)。對于任何清醒的觀察者看來，社會分工的巨大效益是不言而喻的。”④聯(lián)系中國近年來農(nóng)村社會分工變化的現(xiàn)實，結(jié)合農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)信托流轉(zhuǎn)的速度和規(guī)模，我們發(fā)現(xiàn)當代中國農(nóng)村的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)已經(jīng)出現(xiàn)了某些新的變化，原先那種粗放式的“牛馬驢騾全養(yǎng)、糧油菜草全種”的生產(chǎn)格局正在被逐漸打破，而追求專業(yè)化養(yǎng)殖和精益化管理的理念正如火如荼地發(fā)展起來。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)“由面到點”的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移取向不僅充分發(fā)揮了農(nóng)業(yè)資源的先天生態(tài)資源優(yōu)勢，而且迅速促進了為農(nóng)村合作社、農(nóng)業(yè)信托公司、家庭農(nóng)場服務(wù)的第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。各種農(nóng)村娛樂莊園、家庭農(nóng)莊式酒店、休閑養(yǎng)生藝墅、農(nóng)商會館、農(nóng)村度假山莊等的迅速興起更是吸引了眾多金融機構(gòu)的投資眼光。據(jù)統(tǒng)計自2010年以來，僅修建鄉(xiāng)村別墅這一領(lǐng)域就吸引了5000億元的政策性資金支持和10000億元的民間融資支持。⑤特別是近幾年來伴隨著城市房地產(chǎn)業(yè)的不景氣，一批有戰(zhàn)略眼光的投資者已經(jīng)開始了“新農(nóng)村拓展戰(zhàn)略”的研討，旨在利用農(nóng)村環(huán)境的生態(tài)資源優(yōu)勢打造全新的“農(nóng)村商業(yè)帝國”。這一趨勢既是農(nóng)村社會化分工的結(jié)果，又會大大促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級，可以這樣說，農(nóng)村經(jīng)營社會化分工的加劇是金融機構(gòu)支持土地承包經(jīng)營權(quán)信托流轉(zhuǎn)的結(jié)構(gòu)性原因。沒有結(jié)構(gòu)性的明顯變化，要想讓國有金融機構(gòu)和民間金融組織提供資金支持可以說是極為困難的事情。

農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)信托流轉(zhuǎn)的金融操作機制

農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)信托流轉(zhuǎn)的合同抵押制度。所謂“合同抵押制度”是指以農(nóng)村土地承包者和農(nóng)村專業(yè)經(jīng)營機構(gòu)簽訂的《土地流轉(zhuǎn)信托合同》作為抵押物獲得金融機構(gòu)授信貸款的融資租賃模式。合同抵押融資模式得以實現(xiàn)的必要條件為：一是要簽訂受國家法律保護的《授信合同》。如果農(nóng)戶和信托公司或農(nóng)業(yè)合作社簽訂的流轉(zhuǎn)合同不是基于信用基礎(chǔ)上的合同，就不是授信協(xié)議，因而不受國家法律的保護。所以在現(xiàn)實中各種信托機構(gòu)必須取得正式的法人資格，而且公司法人要能夠代表信托公司行使法律授予的權(quán)力并承擔相應(yīng)的違約責任。不僅如此合同另一方的土地承包者也要以自己的《公民誠信記錄》（在人民銀行網(wǎng)站上下載）作為堅守承諾的法律保障，不能以口頭協(xié)議或者代理協(xié)議的方式行使自己的權(quán)利并承擔一定的違約責任。二是通過合同抵押獲得融資的額度要以流轉(zhuǎn)土地的當期租賃價格為主要標的、要杜絕土地二次抵押現(xiàn)象的發(fā)生。除此之外對于經(jīng)濟特區(qū)土地的租賃式流轉(zhuǎn)要參考《特區(qū)基本法》的章程辦理。一般來講，由于農(nóng)村承包戶只擁有土地的使用權(quán)而不享有土地的所有權(quán)，所以農(nóng)村土地信托流轉(zhuǎn)合同的抵押融資額度一般不超過土地當期的市場租賃價格。具體市場租賃價格需要根據(jù)銀行監(jiān)管部門、工商部門以及土地建設(shè)部門共同出具的證明材料為準，不能由合同簽約方隨意確定。三是以土地經(jīng)營權(quán)作為貸款抵押必須具備充足的條件，比如土地經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的內(nèi)容和手續(xù)必須符合國家政策規(guī)定、土地承包經(jīng)營權(quán)必須是經(jīng)轉(zhuǎn)讓雙方自愿簽約并經(jīng)法律部門公證的合法流轉(zhuǎn)行為、簽約雙方要提供具備法律效力的權(quán)屬證明材料、土地承包權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離關(guān)系合法、村委會或發(fā)包方對土地未做“禁止抵押和再流轉(zhuǎn)”的限制、抵押期限為《農(nóng)村土地承包法》規(guī)定的承包期以內(nèi)、抵押人取得的土地經(jīng)營權(quán)期限必須為5年以上、嚴格約定貸款用途防范用地政策風險、根據(jù)種植項目生產(chǎn)周期確定貸款期限和信用社催收貸款的最佳時期等等。

農(nóng)村承包土地附屬物抵押擔保機制。關(guān)于農(nóng)村融資擔保機制的建立問題，雖然十七屆三中全會曾經(jīng)明確提出要擴大擔保物的范圍，但在現(xiàn)實中存在擔保物權(quán)界定和計量的困難。根據(jù)目前的土地法律關(guān)系，土地的承包經(jīng)營權(quán)和農(nóng)村宅基地不能作為擔保物進行抵押，雖然北京大學和中國人民大學的金融專家一直倡議推行住宅地房屋的擔保抵押制度，但由于存在不同爭議，最終也沒有被國家立法部門所認可。2014年國家雖然推行了“城鄉(xiāng)土地同權(quán)同價”的政策，但由于政策時滯的作用，時至今日這一政策的效果仍然沒有顯現(xiàn)出來。農(nóng)村宅基地自建房屋屬于農(nóng)民自我投資建設(shè)的范疇，這些房屋雖然以居住為主要目的，但仍然具備市場經(jīng)濟社會的轉(zhuǎn)讓、出租、出售的基本要件，現(xiàn)實中也廣泛存在著農(nóng)村自建房屋的流轉(zhuǎn)現(xiàn)象，只是國家的法律還沒有意識到這一點。在法律效能學上，一個沒有被國家法律約束的領(lǐng)域不僅存在著各種灰色交易的現(xiàn)象并由之而造成國家稅收的流失，而且還會侵害廣大農(nóng)民的經(jīng)濟利益和政治權(quán)利，制約著農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)營主體財產(chǎn)權(quán)利作用的發(fā)揮。從制度變遷的角度看，這是一種與市場經(jīng)濟背道而馳的現(xiàn)象。除此之外，農(nóng)村土地種植物擔保權(quán)限的問題也是學術(shù)界探討的重大問題，國外對于農(nóng)村土地種植物權(quán)屬的規(guī)定往往依據(jù)當期種植物的交易價格確定，也就是說依據(jù)某一時段種植物（果蔬、經(jīng)濟作物等）生長的規(guī)律結(jié)合市場價格綜合確定。中國目前的法律不認可種植物的擔保抵押資質(zhì)，但也沒有明確禁止利用種植物進行抵押貸款的問題。據(jù)調(diào)查，僅有近30%的土地流轉(zhuǎn)受讓戶能提供貸款抵（質(zhì)）押物并從信用社貸到10萬元以下抵（質(zhì)）押貸款，制約農(nóng)戶獲得貸款的主因是缺乏合規(guī)的抵（質(zhì)）押物。應(yīng)該說抵押擔保物權(quán)的擴大和規(guī)約問題應(yīng)該成為政府加大農(nóng)村開發(fā)和新農(nóng)村建設(shè)的首要問題。

農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)信托流轉(zhuǎn)的風險預(yù)警機制?？傮w上看，農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)的信托流轉(zhuǎn)必然存在“承包經(jīng)營權(quán)和土地所有權(quán)兩權(quán)博弈困局”的法律風險。也就是說，盡管各地金融機構(gòu)或民間金融組織可以通過創(chuàng)新金融衍生工具（如河北省沽源縣創(chuàng)造的“土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)增值授信+種植行業(yè)協(xié)會擔保+保證金擔保+訂單銷售合同約定結(jié)算方式扣收”的信貸模式、山東臨沂市創(chuàng)造的“土地流轉(zhuǎn)服務(wù)中心+村級土地流轉(zhuǎn)服務(wù)站+住房宅基地抵押公證”模式等等）來支持農(nóng)村土地的信托業(yè)務(wù)，但這些融資模式從嚴格意義上講都是不符合“私有財產(chǎn)權(quán)制度”的違法交易模式，因為在財產(chǎn)權(quán)不明晰的基礎(chǔ)上所進行的任何交易都是“國有資產(chǎn)的買賣行為”，因而是違反憲法和法律的。除此之外，農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)的信托流轉(zhuǎn)還存在著“中介機構(gòu)與農(nóng)林管理部門政企脫節(jié)”的管理風險?，F(xiàn)代化的市場經(jīng)營需要一整套制度加以協(xié)調(diào)才能完成，而在農(nóng)村中介機構(gòu)與政府關(guān)系極為微妙的境遇下，農(nóng)村信用社信貸負責人很可能利用“親緣關(guān)系”違規(guī)為信托公司發(fā)放大額貸款（每次不能超過30萬元，但可以分次發(fā)放），信托公司可能并沒有按照和農(nóng)民約定的合同進行經(jīng)營，而是把資金轉(zhuǎn)貸給高利貸需求者，并從中獲得高額的利息，至于信托合同的農(nóng)民承包方，因為法律知識和行為能力的制約往往處于維權(quán)的弱勢群體。當然就進行正常農(nóng)村土地信托流轉(zhuǎn)的中介組織和農(nóng)村金融部門來說，還會存在各種經(jīng)濟風險，比如土地經(jīng)營權(quán)的計價風險、金融機構(gòu)對抵押資產(chǎn)價值的評估風險、抵押物的無形損耗風險、信托機構(gòu)法人和信用合作社負責人因經(jīng)營不善而產(chǎn)生的道德風險、受國際金融波動而釀生的匯率風險等等。合理規(guī)避上述風險，必然要求建立農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)信托流轉(zhuǎn)的風險預(yù)警機制，這一機制要把各種可能出現(xiàn)的風險加以分類和評估，當某項指標接近峰值的時候要及時預(yù)警并上報銀監(jiān)會會當?shù)卣?，除此之外要把各種危機信號通過大數(shù)據(jù)進行電子化分類管理，對各種危險信號要進行物聯(lián)模式的信息共享，以最大限度地減少行業(yè)損失和大面積危機。

農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)信托流轉(zhuǎn)的融資法律糾紛訴求機制。總體上看，涉及農(nóng)村土地信托流轉(zhuǎn)的融資法律糾紛主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是因信托機構(gòu)不能按時支付農(nóng)民承包款而產(chǎn)生的融資法律糾紛。一般來講農(nóng)民出讓土地經(jīng)營權(quán)主要是為了獲得一定的租金收入，如果農(nóng)村大戶或者信托中介不能足額支付合同約定的款項、或者不能按期支付合同約定的款項，出讓方就會產(chǎn)生不被信任的感覺并由之而引發(fā)訴訟事宜。因為農(nóng)村信托公司也是具有法人資格的投資管理公司，并且在土地轉(zhuǎn)包、再承租、轉(zhuǎn)建過程中也投入了銀行的貸款，所以一旦出現(xiàn)糾紛，雙方都會據(jù)理力爭，再加上農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)過程中出現(xiàn)的違規(guī)操作現(xiàn)象，使得雙方權(quán)益的保護更是亂象叢生，因此各地各級政府部門應(yīng)該提早建立農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)信托流轉(zhuǎn)的融資法律糾紛訴求機制，要仔細審查信托公司的經(jīng)營資質(zhì)和資產(chǎn)狀況，要建立基于風險導(dǎo)向的財務(wù)審計制度，及時評估信托中介的生態(tài)收益和虛擬風險。二是因農(nóng)民單方違反合同私自抽走土地而產(chǎn)生的融資法律糾紛。雖然流轉(zhuǎn)合同明確規(guī)定了受托方和信托方的權(quán)利和義務(wù)，但由于中國農(nóng)村變遷的特殊情況，現(xiàn)實中經(jīng)常出現(xiàn)農(nóng)民為了自建房屋、給孩子建房結(jié)婚、希望獲得更高的出租收益、戶口變動等單方抽走土地的違約行為。基于此，當?shù)卣痛迕褡灾谓M織應(yīng)當盡快建立農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)信托流轉(zhuǎn)的融資法律糾紛訴求機制，要通過農(nóng)民出租方—中介信托方—實際承租方三方聯(lián)動的法律監(jiān)管機制，實現(xiàn)農(nóng)村土地信托流轉(zhuǎn)的順利實現(xiàn)和融資模式的順暢開展。只有這樣，中國特色的土地信托流轉(zhuǎn)融資機制才能為規(guī)模化、機械化、集約化和現(xiàn)代化新農(nóng)業(yè)的發(fā)展作出巨大貢獻，社會主義新農(nóng)村的戰(zhàn)略目標才能盡快實現(xiàn)。

（作者分別為香港城市大學工程管理碩士研究生，北京大學政府管理學院管理學博士研究生）

【注釋】

①③中國人民銀行沽源縣支行課題組：“農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)的擔保融資問題研究”，《河北金融》，2011年第12期，第23~24頁。

②“聊城土地流轉(zhuǎn)價格四年翻兩番，土流帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展”，土流網(wǎng)，http://www.tuliu.com/read-7662.html。

④［法］迪爾凱姆：《社會分工論》，上海商務(wù)印書館，1933年，第3頁。

⑤資料來源國家統(tǒng)計局：《中國經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒2014》。

責編 /許國榮（實習）