【摘要】中央企業(yè)是國(guó)有企業(yè)的核心力量,在我國(guó)多個(gè)行業(yè)中扮演領(lǐng)導(dǎo)者角色,對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到重要作用。近年來(lái),隨著中央企業(yè)境外經(jīng)營(yíng)規(guī)模和范圍的逐漸擴(kuò)大,中央企業(yè)在境外的資產(chǎn)流失問(wèn)題逐漸引起社會(huì)關(guān)注。文章試圖對(duì)中央企業(yè)在境外的資產(chǎn)流失現(xiàn)狀和問(wèn)題進(jìn)行分析,從央企境外投資經(jīng)營(yíng)決策、產(chǎn)權(quán)機(jī)制、公司治理結(jié)構(gòu)和海外資產(chǎn)監(jiān)督等幾個(gè)方面,探討中央企業(yè)境外資產(chǎn)流失的主要原因。最后,結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況,從法律、政府和企業(yè)三個(gè)層面,系統(tǒng)地提出防范境外央企的國(guó)有資產(chǎn)流失風(fēng)險(xiǎn)的具體措施。
【關(guān)鍵詞】中央企業(yè) 境外資產(chǎn) 風(fēng)險(xiǎn)防范
【中圖分類(lèi)號(hào)】F0 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A
中央企業(yè)的發(fā)展歷程和管理體制
中央企業(yè)的發(fā)展歷程。中央企業(yè)代表著國(guó)有經(jīng)濟(jì),在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著不可替代的重要作用。中央企業(yè)的發(fā)展歷程其實(shí)就是我國(guó)國(guó)有企業(yè)發(fā)展歷程的縮影。改革開(kāi)放后,在中國(guó)經(jīng)濟(jì)參與全球化越來(lái)越深入的背景下,計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下國(guó)有企業(yè)的一些內(nèi)在缺陷也逐漸顯現(xiàn)出來(lái),為了適應(yīng)改革和發(fā)展的需要,以中央企業(yè)為代表的國(guó)有企業(yè)開(kāi)始了一系列改革。
首先是20世紀(jì)70年代開(kāi)始的中央企業(yè)的市場(chǎng)化改革試點(diǎn)。國(guó)家通過(guò)推行擴(kuò)權(quán)讓利試點(diǎn)、經(jīng)濟(jì)責(zé)任制改革和“利改稅”等手段,增強(qiáng)了國(guó)有企業(yè)的活力,改變了企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)力過(guò)度集中于政府的情況。這些措施增強(qiáng)了企業(yè)的活力,減少了行政干預(yù),但從效果上看改革還不夠深入和徹底。
從20世紀(jì)80年代開(kāi)始,隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大,機(jī)制缺陷再一次限制了國(guó)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)活力。兩權(quán)分離,政企分開(kāi)的經(jīng)營(yíng)思路開(kāi)始成為改革的核心思想。這一階段改革強(qiáng)調(diào)明確企業(yè)的利益主體地位,強(qiáng)調(diào)減少政府對(duì)企業(yè)的行政干預(yù),強(qiáng)調(diào)通過(guò)保證經(jīng)營(yíng)者利益來(lái)實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)效率的提高。1984年,黨的十二屆三中全會(huì)做出了《中共中央關(guān)于經(jīng)濟(jì)體制改革的決定》,首次提出“社會(huì)主義計(jì)劃商品經(jīng)濟(jì)”概念,指出要讓國(guó)有企業(yè)成為盈虧自負(fù)的經(jīng)營(yíng)者。這一階段,由于理論突破和明確的改革目標(biāo),有利推動(dòng)了國(guó)有企業(yè)深化改革。
20世紀(jì)90年代開(kāi)始,央企改革向進(jìn)一步的縱深推進(jìn),試圖建立現(xiàn)代企業(yè)制度和實(shí)施戰(zhàn)略性改組,致力于在制度方面有所創(chuàng)新,將中央企業(yè)和國(guó)有企業(yè)構(gòu)建為一種有效率的市場(chǎng)參與主體。1993年11月,中共十四屆三中全會(huì)提出國(guó)有企業(yè)改革的目標(biāo)是建立現(xiàn)代企業(yè)制度,2003年,國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)成立(簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)資委),重點(diǎn)負(fù)責(zé)推進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革和重組、管理國(guó)有資產(chǎn)、完善國(guó)有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)和國(guó)有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性布局。
2003年國(guó)資委成立之初,國(guó)資委管理的央企共有196家,經(jīng)過(guò)重組,截至2015年2月9日,共有111家央企直接歸屬國(guó)資委管理,此外,還有12家金融央企分別由保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)直接管理,合計(jì)共有123家央企。根據(jù)2015年1月23日,國(guó)資委公布的2014年度央企經(jīng)營(yíng)情況,央企全年累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入25.1萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)3.8%;納稅總額達(dá)到2.1萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)4.4%;實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)1.4萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)4.2%。
中央企業(yè)的管理體制。改革開(kāi)放之后,在一系列的探索和總結(jié)之下,我國(guó)形成了比較有特色的國(guó)有資產(chǎn)管理體制。國(guó)家確定了抓大放小的總體原則。國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)直接管理大型央企,同時(shí)負(fù)責(zé)指導(dǎo)地方政府的國(guó)有資產(chǎn)管理工作。目前,國(guó)資委直接負(fù)責(zé)111家央企的管理工作,主要管理措施包括:主要領(lǐng)導(dǎo)的任命和高管團(tuán)隊(duì)的搭建、企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的設(shè)定、企業(yè)業(yè)績(jī)的考核與評(píng)估、高管團(tuán)隊(duì)的薪酬。由此可見(jiàn),國(guó)資委對(duì)中央企業(yè)的管理是非常直接的,這與其他國(guó)家通過(guò)董事會(huì)間接管理國(guó)有企業(yè)的模式有著較大區(qū)別。目前,國(guó)資委也在嘗試設(shè)立控股公司,通過(guò)控股公司實(shí)施間接管理。
除了國(guó)有資產(chǎn)在行政架構(gòu)和管理結(jié)構(gòu)上的調(diào)整外,我國(guó)還構(gòu)建了比較完整的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體系,涉及國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓運(yùn)營(yíng)的方方面面。具體包括法規(guī)監(jiān)管、薪酬考核監(jiān)管、財(cái)務(wù)決算審計(jì)監(jiān)管、財(cái)務(wù)預(yù)算管理監(jiān)管、監(jiān)事會(huì)監(jiān)管、重大項(xiàng)目監(jiān)管、改制與產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓監(jiān)管等。
境外國(guó)有資產(chǎn)流失的原因分析
“走出去”背景下的境外國(guó)有資產(chǎn)的流失。改革開(kāi)放以來(lái),尤其是進(jìn)入20世紀(jì)90年代,隨著中國(guó)和全球經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步融合,我國(guó)對(duì)外直接投資發(fā)展迅猛,中央企業(yè)作為國(guó)家走出去戰(zhàn)略的重要載體,海外業(yè)務(wù)不斷得到深化。中央企業(yè)對(duì)外投資呈現(xiàn)規(guī)模大、地域廣、能源資源行業(yè)突出的特點(diǎn)。截至2014年,我國(guó)境內(nèi)投資者共對(duì)全球156個(gè)國(guó)家和地區(qū)的6128家企業(yè)進(jìn)行了投資,對(duì)外直接投資額首次突破千億美元,達(dá)到1029億美元,同比增長(zhǎng)14.1%。截至2014年底,國(guó)資委監(jiān)管的111家央企,有107家在全球150多個(gè)國(guó)家和地區(qū)共設(shè)立8515家分支機(jī)構(gòu)。雖然近年來(lái)對(duì)外投資的主體結(jié)構(gòu)呈持續(xù)多元化趨勢(shì),民營(yíng)企業(yè)的對(duì)外投資活躍度也有了大幅提升,但是央企仍占據(jù)主導(dǎo)地位。2014年,央企境外投資額約占非金融類(lèi)對(duì)外直接投資的70%。在中央企業(yè)的對(duì)外投資中,境外國(guó)有資產(chǎn)的流失現(xiàn)象也日益嚴(yán)重。2014年,在中央企業(yè)設(shè)立的海外分支中,虧損的占到約兩成。
近年來(lái),許多國(guó)有企業(yè)海外投資失敗的典型案例更是在警醒國(guó)有企業(yè)和國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)進(jìn)行境外投資時(shí)要謹(jǐn)慎決策,并加強(qiáng)對(duì)境外國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)管,避免境外國(guó)有資產(chǎn)的流失。2004年中航油(新加坡)事件,給國(guó)有資產(chǎn)帶來(lái)5.54億美元損失;2009年,中鋁收購(gòu)力拓失敗,不得不為海外收購(gòu)的失敗而承擔(dān)巨額的虧損。2007年11月平安收購(gòu)富通,到2009年2月,238億元的投資僅剩10億元。2011年,中國(guó)鐵建承建的沙特輕軌項(xiàng)目,因?yàn)閷?shí)際工程數(shù)量的增加,虧損近42億元。2013年,在阿根廷的動(dòng)車(chē)組采購(gòu)招標(biāo)會(huì)上,中國(guó)南車(chē)開(kāi)出127萬(wàn)美元/輛的超低價(jià),比中國(guó)北車(chē)報(bào)價(jià)230萬(wàn)美元/輛的報(bào)價(jià)低了近一半。中央企業(yè)之間的惡性競(jìng)爭(zhēng),不僅造成了資源的浪費(fèi)和境外國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率的低下,而且由于中國(guó)南車(chē)、中國(guó)北車(chē)同屬國(guó)資委管轄,屬于中央企業(yè),這種行為在國(guó)際上對(duì)中國(guó)企業(yè)的品牌聲譽(yù)造成不利影響。2014年12月,國(guó)家主管政府部門(mén)整合了中國(guó)南車(chē)和中國(guó)北車(chē),合并為中國(guó)中車(chē)股份有限公司,南北車(chē)之間海外市場(chǎng)的惡意競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈是一個(gè)重要原因。
境外國(guó)有資產(chǎn)流失的原因。防范境外國(guó)有資產(chǎn)的流失首先要弄清境外國(guó)有資產(chǎn)流失的原因。導(dǎo)致境外央企國(guó)有資產(chǎn)流失的原因較為復(fù)雜,具體總結(jié)如下:
首先,央企在境外的投資決策失誤是導(dǎo)致資產(chǎn)流失的重要原因之一。東道國(guó)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境與母國(guó)在政治、經(jīng)濟(jì)以及文化上存在著巨大的差異。中國(guó)很多國(guó)有企業(yè)在走出去的過(guò)程中沒(méi)有對(duì)這些差異進(jìn)行足夠的準(zhǔn)備,沒(méi)有對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行足夠的準(zhǔn)備,在投資決策中存在一定的盲目性,這正是許多海外并購(gòu)失敗的原因。除了國(guó)際環(huán)境與國(guó)內(nèi)環(huán)境的差異,國(guó)際投資環(huán)境復(fù)雜多變、經(jīng)濟(jì)上的匯率動(dòng)蕩、東道國(guó)政局政策的瞬息萬(wàn)變都會(huì)增大決策風(fēng)險(xiǎn)。
其次,國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)機(jī)制導(dǎo)致監(jiān)督缺位。從委托代理的角度來(lái)看,國(guó)有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)是公共產(chǎn)權(quán),沒(méi)有明確的個(gè)人產(chǎn)權(quán)主體,這就直接導(dǎo)致了委托人對(duì)代理人有效監(jiān)督動(dòng)力不足。由境內(nèi)投資主體委托境外國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者來(lái)運(yùn)營(yíng)境外的國(guó)有資產(chǎn),這種委托代理關(guān)系,容易使二者之間產(chǎn)生信息不對(duì)稱(chēng),從而使境外國(guó)有資產(chǎn)存在流失的潛在隱患。國(guó)有資產(chǎn)的所有者主體缺位問(wèn)題始終沒(méi)有很好地予以解決,是造成境外國(guó)有資產(chǎn)流失的內(nèi)在原因。
此外,中央企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)不完善?,F(xiàn)階段的國(guó)有企業(yè)改革一直致力于構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度。但是目前中央企業(yè)公司治理情況還不盡如人意。董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等制度往往還不能發(fā)揮其應(yīng)有的作用。股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層、監(jiān)事會(huì)等組織結(jié)構(gòu)之間沒(méi)有建立起有效的制衡監(jiān)督機(jī)制。公司治理結(jié)構(gòu)的不完善減弱了企業(yè)內(nèi)部控制的效率,難以有效地評(píng)估和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),增加了境外國(guó)有資產(chǎn)流失的可能性。
最后,境外國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管客觀難度大。由于距離遙遠(yuǎn)、信息不對(duì)稱(chēng),境外國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)管難度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)境內(nèi)國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)管難度。此外,在法律法規(guī)上,目前我國(guó)針對(duì)境外央企國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)管還缺乏一套行之有效的法律體系,加之中央企業(yè)境外資產(chǎn)的管理和監(jiān)督權(quán)力被分割在國(guó)資委、商務(wù)部、外管局、海關(guān)等不同部門(mén),這種分割導(dǎo)致政府部門(mén)間、政府和企業(yè)間的信息不對(duì)稱(chēng),降低了監(jiān)管的效率,形成一些監(jiān)管盲區(qū),這就在某種程度上削弱了政府對(duì)境外企業(yè)的監(jiān)管職能。
境外國(guó)有資產(chǎn)流失的監(jiān)管與防范
從根本上說(shuō),對(duì)我國(guó)境外國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)管是通過(guò)對(duì)境內(nèi)資產(chǎn)主體的監(jiān)管來(lái)實(shí)現(xiàn)的。由于多數(shù)境外國(guó)有資產(chǎn)都是境內(nèi)企業(yè)的海外子公司或分支機(jī)構(gòu),因此,如果可以有效提升境內(nèi)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)的監(jiān)管水平,并形成較為清晰的監(jiān)管責(zé)任制度,境外國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)管效率也會(huì)得到提升。從國(guó)家宏觀層面上講,政府應(yīng)制定境外國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管相關(guān)的法律法規(guī),為國(guó)有企業(yè)境外投資提供法律指導(dǎo)和規(guī)范。從國(guó)有企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)角度,必須明確集團(tuán)公司如何完善董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)治理結(jié)構(gòu),為境外國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管的科學(xué)決策機(jī)制和高效運(yùn)營(yíng)機(jī)制提供保障。就企業(yè)微觀層面而言,必須在境外資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)上設(shè)立一套完善的內(nèi)控機(jī)制。法律、政府和企業(yè),三個(gè)層面,三管齊下,才能有效解決境外國(guó)有資產(chǎn)現(xiàn)存的流失問(wèn)題。
法律層面上,要加快建立針對(duì)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管的高層次法規(guī),這種高層次法規(guī)的制定對(duì)境內(nèi)外國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管都會(huì)產(chǎn)生很大的積極意義。目前,我國(guó)在國(guó)有資產(chǎn)境外監(jiān)管管理方面,缺乏一部高效力、針對(duì)性強(qiáng)的法規(guī)來(lái)清晰地界定各個(gè)政府部門(mén)之間的職責(zé)劃分范圍。短期來(lái)看,出臺(tái)這樣一部法規(guī)也有難度?,F(xiàn)存的關(guān)于境外國(guó)有資產(chǎn)管理的主要法規(guī)包括:《境外國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法》、《境外國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》、《境外國(guó)有資產(chǎn)管理暫行辦法》、《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理暫行辦法》等。總體來(lái)看,這些法規(guī)大都較為籠統(tǒng),對(duì)于具體的實(shí)施細(xì)則沒(méi)有進(jìn)行清晰地闡述。因此,我國(guó)境外國(guó)有資產(chǎn)非常需要一部具體的監(jiān)管條例,有效結(jié)合現(xiàn)有的法規(guī)基礎(chǔ)來(lái)補(bǔ)充目前的法規(guī)條例體系,從而更能與時(shí)俱進(jìn)地適應(yīng)境外的監(jiān)管形勢(shì)。同時(shí),在內(nèi)容方面,還可以在《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》基礎(chǔ)上,進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)境內(nèi)國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)管,強(qiáng)化境外監(jiān)管方面的責(zé)任與義務(wù),以促進(jìn)形成境內(nèi)監(jiān)管和境外監(jiān)管的雙條例監(jiān)管格局,更加有效地適應(yīng)國(guó)內(nèi)外國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管環(huán)境的差異。
政府層面上,首先要增加國(guó)有企業(yè)考核中境外業(yè)績(jī)的權(quán)重。境外資產(chǎn)的效率會(huì)受到境內(nèi)母公司的考核壓力影響。目前,我國(guó)對(duì)國(guó)有企業(yè)的考核指標(biāo)并沒(méi)有單獨(dú)涉及境外資產(chǎn)。對(duì)國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)來(lái)說(shuō),即便境外資產(chǎn)出了些問(wèn)題,如果境內(nèi)資產(chǎn)效益良好,那么對(duì)其考核結(jié)果沒(méi)有較大影響。這種機(jī)制不利于提高境外資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)效益。因此,在對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行考核的過(guò)程中,不能將境外資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)僅視作境內(nèi)資產(chǎn)在境外的普通延伸,而是必須建立起一套符合國(guó)家利益、更加全面、兼顧境內(nèi)外法律監(jiān)管體系的境外國(guó)有資產(chǎn)考核指標(biāo),加大對(duì)境外國(guó)有資產(chǎn)的考核權(quán)重,提高境外國(guó)有企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率,從而進(jìn)一步降低海外國(guó)有資產(chǎn)的流失風(fēng)險(xiǎn)。
其次,設(shè)立境外資產(chǎn)監(jiān)管部門(mén)強(qiáng)化以中央企業(yè)為代表的國(guó)有企業(yè)境外監(jiān)管,增強(qiáng)我國(guó)境外資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)效率,有效防范境外資產(chǎn)流失風(fēng)險(xiǎn)。目前,境外資產(chǎn)的監(jiān)管涉及多個(gè)政府部門(mén),但這樣的多頭管理格局,使得沒(méi)有一個(gè)監(jiān)管部門(mén)能夠站在國(guó)家利益的角度進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃。這種情況下,單獨(dú)設(shè)置境外資產(chǎn)監(jiān)管部門(mén)的意義就顯得舉足輕重,部門(mén)的核心職能是站在國(guó)家整體利益最大化的角度來(lái)協(xié)調(diào)管理境外資產(chǎn)面臨的各種問(wèn)題。例如,國(guó)資委可以下設(shè)一個(gè)專(zhuān)門(mén)的部門(mén)來(lái)強(qiáng)化境外國(guó)資管理,實(shí)現(xiàn)國(guó)有企業(yè)的境外資產(chǎn)監(jiān)管工作與其他部委境外監(jiān)管工作上的無(wú)縫對(duì)接,從而形成一套有效的境外國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管模式。
企業(yè)層面上,首先要明確中央企業(yè)境外經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略目標(biāo)。對(duì)于中央企業(yè)來(lái)說(shuō),境外投資的戰(zhàn)略決策環(huán)節(jié)對(duì)于防范境外國(guó)有資產(chǎn)流失至關(guān)重要。在決定進(jìn)行境外投資前,中央企業(yè)應(yīng)對(duì)自身跨國(guó)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略進(jìn)行深入地分析,制定明確清晰的境外經(jīng)營(yíng)策略,并確保其符合國(guó)資委對(duì)該中央企業(yè)的戰(zhàn)略定位。中央企業(yè)還應(yīng)明確其海外投資項(xiàng)目的選擇標(biāo)準(zhǔn),切實(shí)實(shí)現(xiàn)海外投資決策的科學(xué)化和規(guī)范化。此外,中央企業(yè)還要仔細(xì)分析可能面臨的主要政治風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)等,增強(qiáng)自身跨境運(yùn)營(yíng)的能力。
其次要完善境內(nèi)母公司治理結(jié)構(gòu)。境外投資決策機(jī)制的合理性和決策內(nèi)容的科學(xué)性在很大程度上會(huì)受到其境內(nèi)母公司的治理結(jié)構(gòu)的影響。加強(qiáng)集團(tuán)公司的董事會(huì)建設(shè)是完善國(guó)有企業(yè)公司治理問(wèn)題的關(guān)鍵措施之一。董事會(huì)的決策水平會(huì)受到董事會(huì)成員的背景和董事會(huì)結(jié)構(gòu)的影響,而目前,我國(guó)國(guó)有企業(yè)的董事會(huì)成員結(jié)構(gòu)單一,絕大多數(shù)董事不是國(guó)企高管,就是政府官員,年齡還偏大。這樣的董事會(huì)很容易形成行政官僚氛圍,知識(shí)結(jié)構(gòu)老化,不利于科學(xué)決策,提升決策質(zhì)量。中央企業(yè)可以通過(guò)引入多元化背景的外部董事,發(fā)揮外部董事的優(yōu)勢(shì),從而完善董事會(huì)的制衡機(jī)制。要整合國(guó)有企業(yè)多元化監(jiān)督系統(tǒng)。我國(guó)央企的境外國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)督機(jī)制存在多元化的現(xiàn)象,突出表現(xiàn)為重復(fù)設(shè)置監(jiān)督機(jī)構(gòu)和內(nèi)部監(jiān)督權(quán)力過(guò)于分散。為了有效地加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督,可以考慮將分散的監(jiān)督權(quán)力整合進(jìn)監(jiān)事會(huì)中,通過(guò)企業(yè)的監(jiān)事會(huì)整合成一個(gè)監(jiān)管體系。
此外,境外子公司內(nèi)部控制制度的構(gòu)建應(yīng)該與其海外環(huán)境和海外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)相結(jié)合。企業(yè)內(nèi)部控制制度中和境外國(guó)有資產(chǎn)相關(guān)的制度包括:境外產(chǎn)權(quán)等級(jí)、境外產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、境外資金劃撥和境外采購(gòu)等制度。較強(qiáng)的防范意識(shí)和完善、嚴(yán)格的內(nèi)控制度等,這些制度能在一定程度上能有效防范境外國(guó)有資產(chǎn)的流失。境外企業(yè)必須建立嚴(yán)格、規(guī)范的財(cái)務(wù)制度,確保境外分支機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)信息可以及時(shí)準(zhǔn)確地傳達(dá)總部,以便總部監(jiān)管部門(mén)及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并采取相應(yīng)行動(dòng)。最后,還應(yīng)構(gòu)建起境外企業(yè)的權(quán)力制衡機(jī)制,防止境外企業(yè)負(fù)責(zé)人出現(xiàn)權(quán)力過(guò)大的問(wèn)題。此外,境外企業(yè)還可以考慮構(gòu)建多元化股權(quán)機(jī)制,以實(shí)現(xiàn)權(quán)力的制衡。
保證境外子公司和總部之間的信息溝通的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性也非常重要。為了確保信息溝通的準(zhǔn)確性,必須完善境外審計(jì)制度,同時(shí),進(jìn)一步完善內(nèi)控程序并保證更高質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息。此外,國(guó)內(nèi)企業(yè)還應(yīng)充分利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)對(duì)海外分支的資金、業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的實(shí)時(shí)監(jiān)控,及時(shí)發(fā)現(xiàn)海外公司存在的問(wèn)題和制度缺陷。
最后,還應(yīng)該強(qiáng)化境外業(yè)務(wù)的多重審計(jì)制度。對(duì)于境外子公司來(lái)說(shuō),內(nèi)部審計(jì)主要側(cè)重于對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況和內(nèi)控制執(zhí)行情況進(jìn)行審查,以發(fā)現(xiàn)存在的相關(guān)問(wèn)題。除了進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)外,還要通過(guò)聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)境外子公司進(jìn)行全面的審計(jì),從而幫助國(guó)內(nèi)企業(yè)更為準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)境外子公司的經(jīng)營(yíng)情況。此外,針對(duì)境外國(guó)有資產(chǎn)還可以建立一整套境外國(guó)有資產(chǎn)司法監(jiān)督機(jī)制,對(duì)境外企業(yè)的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行有效監(jiān)督,從而提高境外國(guó)有資產(chǎn)的安全系數(shù)。
(作者分別為對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)教授、對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)私募投資基金研究中心主任,對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士研究生;本文系教育部人文社科規(guī)劃基金項(xiàng)目“中央企業(yè)境外資產(chǎn)監(jiān)管問(wèn)題研究”階段性成果,項(xiàng)目編號(hào):13YJA630146)
責(zé)編/王坤娜