習(xí)近平總書記指出：“深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革必須貫徹落實新發(fā)展理念，強化金融服務(wù)功能，找準金融服務(wù)重點，以服務(wù)實體經(jīng)濟、服務(wù)人民生活為本。”科技創(chuàng)新具有成本高、周期長、風(fēng)險大等特點，從科技研發(fā)到成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用，再到市場開拓、產(chǎn)生效益和投資回報，每個階段都需要大量資金支持。金融作為社會資源配置的樞紐，既能為科技創(chuàng)新活動提供資金支持，又能為規(guī)避化解創(chuàng)新風(fēng)險提供金融工具和制度安排。因此，科技創(chuàng)新離不開金融的創(chuàng)新發(fā)展和助推支持，活躍的金融市場、暢通的融資渠道和良好的金融環(huán)境是科技創(chuàng)新和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要保障。
以金融創(chuàng)新更好服務(wù)科技創(chuàng)新，一個著力點是促進科技型中小企業(yè)發(fā)展?？萍夹椭行∑髽I(yè)在推動經(jīng)濟增長、穩(wěn)定就業(yè)、促進科技創(chuàng)新和培育新興產(chǎn)業(yè)等方面具有不可替代的作用。培育和扶持一大批創(chuàng)新能力強的專精特新中小企業(yè)發(fā)展壯大，有利于解決核心技術(shù)“卡脖子”問題，實現(xiàn)科技自立自強。以金融創(chuàng)新促進科技型中小企業(yè)發(fā)展，需要著重抓好以下三個方面工作。
加快信貸產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新。以銀行為主導(dǎo)的間接融資是我國現(xiàn)階段融資體系的基本特征，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)通過貸款機制向各類實體企業(yè)提供了絕大多數(shù)資金?？萍夹椭行∑髽I(yè)大都有旺盛的融資需求，但在融資條件、風(fēng)險特征和信用水平等方面與傳統(tǒng)企業(yè)有很大不同。作為支持科技創(chuàng)新和科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的主力軍，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)需要針對科技型中小企業(yè)的特點，加快完善創(chuàng)新支持體系，提高服務(wù)科技創(chuàng)新的質(zhì)效。一是創(chuàng)新考核激勵機制和健全授信盡職免責制度，建立績效考核與科技型中小企業(yè)信貸投放掛鉤的激勵機制，對服務(wù)科技型中小企業(yè)成效顯著的分支機構(gòu)，在績效考評、資源分配中予以傾斜；制定針對性強、具有可操作性的盡職免責制度實施細則，營造“敢貸愿貸能貸會貸”的政策環(huán)境。二是創(chuàng)新授信模式，轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，從傳統(tǒng)重抵押、重擔保的授信模式向更加注重企業(yè)資信狀況、交易數(shù)據(jù)、資金流向、供應(yīng)鏈等的多維度全景式授信模式轉(zhuǎn)型。三是創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，推出更多為科技型中小企業(yè)量身定做的信貸產(chǎn)品，并持續(xù)完善無還本續(xù)貸、隨借隨還等貸款產(chǎn)品，提升中小企業(yè)用款便利性。
著力推動資本市場體制機制創(chuàng)新。從許多國家科技創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗看，大力發(fā)展直接融資特別是股權(quán)融資是滿足企業(yè)創(chuàng)新活動融資需求的有效路徑。發(fā)揮好直接融資特別是股權(quán)融資機制的風(fēng)險共擔、利益共享作用，既可以使承擔高風(fēng)險的投資者分享高收益，又可以利用股權(quán)的分散化和流動性特征促進投資風(fēng)險共擔；既能滿足科技型企業(yè)的融資需求，又有助于激發(fā)市場主體的創(chuàng)新創(chuàng)造活力，推動新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式成長。近年來，我國資本市場取得長足發(fā)展，直接融資規(guī)?？焖僭鲩L，支持科技創(chuàng)新能力大幅提升，但直接融資在金融體系中的占比仍然偏低，資本市場體系還不夠完善。推動資本市場體制機制創(chuàng)新，需要進一步健全直接融資體系，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)多層次資本市場發(fā)展布局。強化科創(chuàng)板的“硬科技”特色，重視發(fā)揮科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板和北京證券交易所在服務(wù)科技創(chuàng)新中的重要作用，助力專精特新中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。同時，持續(xù)推進科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板、新三板和區(qū)域性股權(quán)市場的制度創(chuàng)新，優(yōu)化再融資、并購重組等政策，完善股權(quán)激勵和員工持股等制度，著力構(gòu)建高效服務(wù)科技創(chuàng)新的直接融資體系。根據(jù)科技型企業(yè)尤其是初創(chuàng)期科技型企業(yè)的實際情況，創(chuàng)新科技型企業(yè)股權(quán)債權(quán)融資產(chǎn)品和服務(wù)，進一步拓寬科技型企業(yè)直接融資渠道。創(chuàng)新和完善市場化激勵約束機制，鼓勵更多社會資本進行科技型企業(yè)股權(quán)投資，引導(dǎo)投資機構(gòu)聚焦企業(yè)科技創(chuàng)新開展業(yè)務(wù)，持續(xù)加大對在種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)的投資支持力度。
注重以科技手段促進金融服務(wù)創(chuàng)新?？萍紕?chuàng)新離不開金融支持，金融創(chuàng)新也需要科技助推。金融機構(gòu)為科技創(chuàng)新和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供更加高效適配的服務(wù)，需要加強現(xiàn)代科技運用。一方面，推動金融科技創(chuàng)新發(fā)展。金融科技將大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等信息技術(shù)應(yīng)用于金融產(chǎn)業(yè)鏈，通過金融業(yè)務(wù)與信息技術(shù)的深度融合，創(chuàng)造出新的業(yè)務(wù)模式、業(yè)務(wù)流程和金融產(chǎn)品，實現(xiàn)金融服務(wù)模式的優(yōu)化和金融職能邊界的拓展。金融科技能夠有效打破金融服務(wù)的時空、數(shù)量和成本制約，提高金融服務(wù)的覆蓋范圍、效率和精確度。金融機構(gòu)應(yīng)加大金融科技創(chuàng)新投入，依法合規(guī)開展金融科技研發(fā)和應(yīng)用。另一方面，發(fā)揮科技手段在緩解信息不對稱中的作用。中小企業(yè)融資難，很大程度上是因為信息不對稱，金融機構(gòu)和企業(yè)之間缺乏有效的溝通機制。大數(shù)據(jù)、云計算等信息技術(shù)的運用，使得數(shù)據(jù)信息更為準確且可追溯，有助于銀行類金融機構(gòu)在法律允許的范圍內(nèi)收集整合中小企業(yè)貸款記錄、消費記錄和支付信息等歷史數(shù)據(jù)，為銀企之間搭建一個更為透明的信用體系，提高金融機構(gòu)風(fēng)險甄別能力和量化風(fēng)險的精確度，有效解決金融服務(wù)供需雙方信息不對稱的難題，提高金融服務(wù)質(zhì)量，促進普惠金融發(fā)展。
（執(zhí)筆：邱兆祥）
