黨的二十大報(bào)告提出，完善基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌制度，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。近年來，我國陸續(xù)建立了廣覆蓋的第一支柱、補(bǔ)充性的第二支柱，在第三支柱建設(shè)方面也已出臺(tái)不少舉措。

二、三支柱產(chǎn)品，包括職業(yè)年金、個(gè)人養(yǎng)老金和幾年前就開始試點(diǎn)的個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等，其突出特點(diǎn)在于：工作期間繳納一些資金，鎖定到退休年齡后開始領(lǐng)取，領(lǐng)取期限越長享受的稅收待遇越優(yōu)惠。市場上也有一些類似的產(chǎn)品，盡管不享受稅收優(yōu)惠，但同樣需要長期積累、達(dá)到退休年齡方可領(lǐng)取，包括保險(xiǎn)公司開展的年金保險(xiǎn)、長期護(hù)理保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老金、長期健康險(xiǎn)等，以及沉淀到養(yǎng)老社區(qū)的資金。

縱觀發(fā)達(dá)國家，對于養(yǎng)老資產(chǎn)的統(tǒng)計(jì)分類，除了社會(huì)保障基金、雇主支持的養(yǎng)老金、個(gè)人退休賬戶等，自有住房、其他資產(chǎn)也是同樣重要的部分。我國也有調(diào)查顯示，居民自發(fā)以存款、保險(xiǎn)、理財(cái)、房產(chǎn)、基金等方式進(jìn)行養(yǎng)老儲(chǔ)備，截至2023年底，住戶凈儲(chǔ)蓄額58萬億元，保險(xiǎn)公司準(zhǔn)備金中有超5萬億元需要長期領(lǐng)取，城鎮(zhèn)居民房產(chǎn)價(jià)值占總資產(chǎn)比重60%左右?？梢哉f，這些資產(chǎn)中有相當(dāng)比例是有意識(shí)地為養(yǎng)老在做儲(chǔ)備，此類積累遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過目前制度化的二、三支柱的總積累額。

對于第三支柱的建設(shè)，我國自2018年開始試點(diǎn)個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，明確每年可以支出最高12000元購買特定養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，其保費(fèi)支出可以延遲繳納個(gè)稅，并確定末端稅率為7.5%。之后是2022年開始建立的個(gè)人養(yǎng)老金制度，繳費(fèi)取消了比例限制，高限同樣定在每年12000元，領(lǐng)取時(shí)的實(shí)際稅負(fù)為3%。由于投入養(yǎng)老金賬戶的資金損失了流動(dòng)性，需要在投資收益或稅收收益上獲得一定補(bǔ)償，使得實(shí)際的稅收平衡點(diǎn)高于3%?？紤]到優(yōu)惠額與實(shí)際收入水平的關(guān)系，高收入人群優(yōu)惠較多但占其收入的比重不大。如此一來，稅收優(yōu)惠效應(yīng)就可能形成兩頭低、中間高的拉弗曲線，使得能夠享受有意義優(yōu)惠的人群基本處于相對較高的收入范圍。

從國際上看，私人養(yǎng)老金制度發(fā)展實(shí)踐中，不僅需要直接的稅收減免支持，更重要的在于整體稅收體系的設(shè)計(jì)和具體措施上的公平。例如，英國對養(yǎng)老金繳費(fèi)設(shè)定較高的稅優(yōu)上限，2023年后年度免稅額提高至6萬英鎊，但對收入超24萬英鎊的居民逐步降低優(yōu)惠額度直至4000英鎊；美國則由于短期資本利得稅達(dá)37%，中位數(shù)居民個(gè)人所得邊際稅率達(dá)22%，使得其居民參與養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的積極性較高；加拿大的EET注冊退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃和TEE免稅儲(chǔ)蓄賬戶，供款限額允許結(jié)轉(zhuǎn)使用；日本的個(gè)人免稅儲(chǔ)蓄賬戶NISA，雖非養(yǎng)老金制度，但由于其獲得稅收減免的個(gè)人儲(chǔ)蓄特征，常常被用來作為個(gè)人的養(yǎng)老儲(chǔ)備賬戶；德國、比利時(shí)通過稅收分檔優(yōu)惠、調(diào)整供款額度、繳費(fèi)比例、配套補(bǔ)貼、開戶禮金等，不斷提高個(gè)人養(yǎng)老金的吸引力和相對公平性。

立足國情并借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，可考慮從以下方面擴(kuò)大我國第三支柱的可能選項(xiàng)。

一是差異化繳費(fèi)上限和加速繳納。例如，美國的個(gè)人退休賬戶繳費(fèi)上限設(shè)定為50歲以下6500美元、50歲以上7500美元；英國的個(gè)人養(yǎng)老金終身免稅額從103萬英鎊提高至不加限制。我國第三支柱發(fā)展時(shí)間還不長，可考慮以替代率作為政策目標(biāo)，制定與納稅水平掛鉤的差異化繳費(fèi)上限水平，按年齡和剩余工齡允許在幾年內(nèi)加速繳納個(gè)人賬戶養(yǎng)老金。

二是對低收入人口的配套政策。不少國家對低收入人口參與養(yǎng)老金給予了財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠。例如，德國的里斯特養(yǎng)老金，專門給予低收入人口較多補(bǔ)助；也有國家推出更加便利的儲(chǔ)蓄賬戶，如加拿大的免稅儲(chǔ)蓄賬戶TFSA等。我國可考慮對尚無法享受稅優(yōu)的低收入人口和靈活就業(yè)人口給予直接的補(bǔ)貼或優(yōu)惠，也可考慮在第三支柱內(nèi)開辦更靈活便捷的儲(chǔ)蓄賬戶。

三是老年人工作收入的稅收優(yōu)惠。據(jù)統(tǒng)計(jì)，經(jīng)合組織國家65歲至69歲人群的平均就業(yè)率達(dá)22.9%。我國在保障老年人勞動(dòng)就業(yè)和創(chuàng)業(yè)權(quán)益方面，可考慮對達(dá)到一定年齡的就業(yè)者，將其勞動(dòng)所得和養(yǎng)老賬戶領(lǐng)取的資金分別計(jì)稅或按一定條件減免。

四是研究固定資產(chǎn)金融化、標(biāo)準(zhǔn)化辦法。對于有房產(chǎn)而缺乏現(xiàn)金資產(chǎn)的老年人，可考慮將其房產(chǎn)轉(zhuǎn)換為連續(xù)的現(xiàn)金流，以應(yīng)對各種養(yǎng)老支出。

（作者系中國保險(xiǎn)學(xué)會(huì)秘書長）