黨的二十大報告提出，完善基本養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌制度，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系。近年來，我國陸續(xù)建立了廣覆蓋的第一支柱、補充性的第二支柱，在第三支柱建設(shè)方面也已出臺不少舉措。

二、三支柱產(chǎn)品，包括職業(yè)年金、個人養(yǎng)老金和幾年前就開始試點的個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險等，其突出特點在于：工作期間繳納一些資金，鎖定到退休年齡后開始領(lǐng)取，領(lǐng)取期限越長享受的稅收待遇越優(yōu)惠。市場上也有一些類似的產(chǎn)品，盡管不享受稅收優(yōu)惠，但同樣需要長期積累、達到退休年齡方可領(lǐng)取，包括保險公司開展的年金保險、長期護理保險、商業(yè)養(yǎng)老金、長期健康險等，以及沉淀到養(yǎng)老社區(qū)的資金。

縱觀發(fā)達國家，對于養(yǎng)老資產(chǎn)的統(tǒng)計分類，除了社會保障基金、雇主支持的養(yǎng)老金、個人退休賬戶等，自有住房、其他資產(chǎn)也是同樣重要的部分。我國也有調(diào)查顯示，居民自發(fā)以存款、保險、理財、房產(chǎn)、基金等方式進行養(yǎng)老儲備，截至2023年底，住戶凈儲蓄額58萬億元，保險公司準(zhǔn)備金中有超5萬億元需要長期領(lǐng)取，城鎮(zhèn)居民房產(chǎn)價值占總資產(chǎn)比重60%左右?？梢哉f，這些資產(chǎn)中有相當(dāng)比例是有意識地為養(yǎng)老在做儲備，此類積累遠遠超過目前制度化的二、三支柱的總積累額。

對于第三支柱的建設(shè)，我國自2018年開始試點個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險，明確每年可以支出最高12000元購買特定養(yǎng)老保險產(chǎn)品，其保費支出可以延遲繳納個稅，并確定末端稅率為7.5%。之后是2022年開始建立的個人養(yǎng)老金制度，繳費取消了比例限制，高限同樣定在每年12000元，領(lǐng)取時的實際稅負(fù)為3%。由于投入養(yǎng)老金賬戶的資金損失了流動性，需要在投資收益或稅收收益上獲得一定補償，使得實際的稅收平衡點高于3%。考慮到優(yōu)惠額與實際收入水平的關(guān)系，高收入人群優(yōu)惠較多但占其收入的比重不大。如此一來，稅收優(yōu)惠效應(yīng)就可能形成兩頭低、中間高的拉弗曲線，使得能夠享受有意義優(yōu)惠的人群基本處于相對較高的收入范圍。

從國際上看，私人養(yǎng)老金制度發(fā)展實踐中，不僅需要直接的稅收減免支持，更重要的在于整體稅收體系的設(shè)計和具體措施上的公平。例如，英國對養(yǎng)老金繳費設(shè)定較高的稅優(yōu)上限，2023年后年度免稅額提高至6萬英鎊，但對收入超24萬英鎊的居民逐步降低優(yōu)惠額度直至4000英鎊；美國則由于短期資本利得稅達37%，中位數(shù)居民個人所得邊際稅率達22%，使得其居民參與養(yǎng)老儲蓄的積極性較高；加拿大的EET注冊退休儲蓄計劃和TEE免稅儲蓄賬戶，供款限額允許結(jié)轉(zhuǎn)使用；日本的個人免稅儲蓄賬戶NISA，雖非養(yǎng)老金制度，但由于其獲得稅收減免的個人儲蓄特征，常常被用來作為個人的養(yǎng)老儲備賬戶；德國、比利時通過稅收分檔優(yōu)惠、調(diào)整供款額度、繳費比例、配套補貼、開戶禮金等，不斷提高個人養(yǎng)老金的吸引力和相對公平性。

立足國情并借鑒國際經(jīng)驗，可考慮從以下方面擴大我國第三支柱的可能選項。

一是差異化繳費上限和加速繳納。例如，美國的個人退休賬戶繳費上限設(shè)定為50歲以下6500美元、50歲以上7500美元；英國的個人養(yǎng)老金終身免稅額從103萬英鎊提高至不加限制。我國第三支柱發(fā)展時間還不長，可考慮以替代率作為政策目標(biāo)，制定與納稅水平掛鉤的差異化繳費上限水平，按年齡和剩余工齡允許在幾年內(nèi)加速繳納個人賬戶養(yǎng)老金。

二是對低收入人口的配套政策。不少國家對低收入人口參與養(yǎng)老金給予了財政補貼和稅收優(yōu)惠。例如，德國的里斯特養(yǎng)老金，專門給予低收入人口較多補助；也有國家推出更加便利的儲蓄賬戶，如加拿大的免稅儲蓄賬戶TFSA等。我國可考慮對尚無法享受稅優(yōu)的低收入人口和靈活就業(yè)人口給予直接的補貼或優(yōu)惠，也可考慮在第三支柱內(nèi)開辦更靈活便捷的儲蓄賬戶。

三是老年人工作收入的稅收優(yōu)惠。據(jù)統(tǒng)計，經(jīng)合組織國家65歲至69歲人群的平均就業(yè)率達22.9%。我國在保障老年人勞動就業(yè)和創(chuàng)業(yè)權(quán)益方面，可考慮對達到一定年齡的就業(yè)者，將其勞動所得和養(yǎng)老賬戶領(lǐng)取的資金分別計稅或按一定條件減免。

四是研究固定資產(chǎn)金融化、標(biāo)準(zhǔn)化辦法。對于有房產(chǎn)而缺乏現(xiàn)金資產(chǎn)的老年人，可考慮將其房產(chǎn)轉(zhuǎn)換為連續(xù)的現(xiàn)金流，以應(yīng)對各種養(yǎng)老支出。

（作者系中國保險學(xué)會秘書長）